आईएमएफ द्वारा सुझाया गया सीबीडीसी अपनाने के लिए ‘आरईडीआई’ फ्रेमवर्क क्या है?

भारत उन कई देशों में से एक है जो सेंट्रल बैंक डिजिटल करेंसी (CBDC) को अपनी वित्तीय प्रणालियों में एकीकृत करने के लिए सक्रिय रूप से काम कर रहे हैं। सप्ताहांत में, अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष (IMF) ने CBDC को व्यापक रूप से अपनाने की सुविधा के उद्देश्य से एक रूपरेखा प्रस्तावित की, जिसे REDI के रूप में जाना जाता है, जिसका अर्थ है विनियमन, शिक्षा, डिजाइन और परिनियोजन, और प्रोत्साहन। अपनी नवीनतम रिपोर्ट में, IMF ने संकेत दिया कि कई क्षेत्राधिकार निकट भविष्य में वित्तीय समावेशन को बढ़ाने के लिए CBDC को महत्वपूर्ण नीति उपकरण के रूप में देख सकते हैं।

आईएमएफ ने कहा है कि विख्यात सीबीडीसी जैसे नए भुगतान साधन को अपनाने के मामले में कई चुनौतियों का सामना करना पड़ सकता है, खासकर तब जब इसके प्रदर्शन का परीक्षण वर्तमान में केवल कुछ ही देशों द्वारा किया जा रहा है।

REDI को समझना

आईएमएफ की रिपोर्ट में कहा गया है कि सीबीडीसी वित्त की सुरक्षा सुनिश्चित करने के लिए पारिस्थितिकी तंत्र को विनियमित किया जाना चाहिए। सीबीडीसी के साथ प्रयोग करने वाले देशों के वित्तीय नियामकों द्वारा निगरानी सुनिश्चित करने के लिए आईएमएफ द्वारा बिचौलियों के लिए भागीदारी मार्जिन का उल्लेख किया गया है। रिपोर्ट में यह भी प्रस्ताव दिया गया है कि सीबीडीसी को फिएट मुद्राओं के साथ-साथ कानूनी निविदा का दर्जा दिया जाना चाहिए।

वैश्विक वित्तीय विशेषज्ञों की अंतर्दृष्टि को प्रतिध्वनित करते हुए, रिपोर्ट इस बात पर जोर देती है कि CBDC के बारे में जागरूकता और समझ बढ़ाना उनके अपनाने को बढ़ावा देने के लिए महत्वपूर्ण है। यह CBDC के लाभों को संप्रेषित करने, आउटरीच बढ़ाने के लिए उद्योग भागीदारों के साथ सहयोग करने और जनता को शिक्षित करने के लिए मीडिया चैनलों का लाभ उठाने के महत्व पर प्रकाश डालता है। इन प्रयासों को CBDC की व्यापक स्वीकृति को बढ़ावा देने के लिए प्रमुख उत्प्रेरक के रूप में पहचाना जाता है।

सीबीडीसी के डिजाइन और परिनियोजन के संबंध में, अंतर्राष्ट्रीय मुद्रा कोष यह अनुशंसा की जाती है कि सरकारें उपयोगकर्ताओं और उधारदाताओं को शामिल करने के लिए व्यापक रणनीति विकसित करें, जिसमें भागीदारी को प्रोत्साहित करने के लिए प्रोत्साहन शामिल हों। ये प्रोत्साहन मौद्रिक और गैर-मौद्रिक दोनों रूप ले सकते हैं, जिनका उद्देश्य CBDC के साथ जुड़ाव बढ़ाना है।

रिपोर्ट में कहा गया है, “गैर-बैंकिंग संस्थाओं को एकीकृत करने से सीबीडीसी की पहुंच और पहुंच में काफी विस्तार हो सकता है; हालांकि, वे विनियामक ढांचे में जटिलताएं भी ला सकते हैं। इन चुनौतियों के प्रभावी प्रबंधन के लिए गैर-बैंकिंग मानकों को मौजूदा वित्तीय संस्थानों और सीबीडीसी ढांचे की सख्त सुरक्षा और परिचालन आवश्यकताओं के साथ संरेखित करने के लिए व्यापक विनियामक समायोजन की आवश्यकता है, जिससे स्थिरता और सुरक्षा सुनिश्चित हो सके।”

सीबीडीसी का वर्तमान वैश्विक परिदृश्य

हाल ही में प्रतिवेदन अमेरिका स्थित थिंक टैंक अटलांटिक काउंसिल के अनुसार, 134 देश, जो वैश्विक अर्थव्यवस्था के 98 प्रतिशत के लिए जिम्मेदार हैं, सक्रिय रूप से अपनी मुद्राओं के डिजिटल संस्करणों की खोज कर रहे हैं। रिपोर्ट में बताया गया है कि सभी G20 देश अब CBDC की जांच कर रहे हैं, और वर्तमान में कुल 44 देश इन पहलों का संचालन कर रहे हैं।

चीन, रूस, नाइजीरिया और भारत उन देशों में शामिल हैं जो खुदरा और थोक दोनों स्तरों पर केंद्रीय बैंक डिजिटल मुद्राओं (सीबीडीसी) के उन्नत परीक्षण सक्रिय रूप से कर रहे हैं।

भारत के ई-रुपी सीबीडीसी के बारे में

दिसंबर 2022 में eRupee CBDC का रिटेल पायलट लॉन्च किया जाएगा, जिसका उद्देश्य पीयर-टू-पीयर लेनदेन को सुविधाजनक बनाना है। हाल ही में, RBI गवर्नर शक्तिकांत दास ने कहा कि, की घोषणा की ई-रुपी ने अपने खुदरा पायलट चरण के दौरान पहले ही पांच मिलियन उपयोगकर्ताओं को आकर्षित कर लिया है।

आईएमएफ की रिपोर्ट से पहले, भारत के केंद्रीय बैंक ने सीबीडीसी उपयोगकर्ताओं को प्रोत्साहित करना ट्रायल में उनकी भागीदारी के लिए। जनवरी 2024 में, एचडीएफसी, कोटक महिंद्रा बैंक, एक्सिस बैंक, केनरा बैंक और आईडीएफसी फर्स्ट बैंक सहित कई बैंकों ने कर्मचारी लाभ योजनाओं से संबंधित धनराशि को उनके वेतन खातों के बजाय सीधे कर्मचारियों के सीबीडीसी वॉलेट में वितरित करना शुरू कर दिया। यह पहल ई-रुपी को अपनाने और उपयोग को बढ़ावा देने के लिए डिज़ाइन की गई थी।

दास के अनुसार, ई-रुपी को भारत की फिएट मुद्रा का अंतर्राष्ट्रीयकरण करने के साधन के रूप में पेश किया जा रहा है। आरबीआई यह सुनिश्चित करने के लिए सक्रिय रूप से काम कर रहा है कि ई-रुपी यूपीआई क्यूआर कोड के अनुकूल हो, ऑफ़लाइन लेनदेन को संसाधित कर सके और उपयोगकर्ताओं को वित्तीय गोपनीयता प्रदान कर सके।